要說市場上誰最會研究周期股，非高毅鄧曉峰莫屬。從最新的持倉來看，光是在一家周期龍頭的持倉量，就高達(dá)百億！相比于其他同業(yè)，或許很難拿出這么多的資金對一家公司押注如此多的資金。
高毅鄧曉峰，20年證券從業(yè)經(jīng)驗，16年基金管理經(jīng)驗。曾就職于博時基金，任職期間管理的主題行業(yè)基金累計收益率在同期股票型基金中排名第一，持有人創(chuàng)造凈回報超過235億。他管理的社保基金組合實現(xiàn)9年10倍的收益，累計凈值增長率1047.26％，超同期滬深300指784.91％，年化收益率29.1％。
來到頂級私募高毅，鄧曉峰的收益率同樣出眾，在2015年市場高點成立產(chǎn)品高毅曉峰2號致信基金。到2021年跑出來的收率，超出滬深300指數(shù)幾十倍。
此次，隨著上市公司年報逐漸披露，鄧曉峰最大持倉個股爆出：百億押注紫金礦業(yè)。
1、百億押注紫金礦業(yè)
在上周，A股周期股龍頭紫金礦業(yè)發(fā)布年報，公司十大流通股股東也浮出水面。根據(jù)年報顯示，高毅資產(chǎn)鄧曉峰旗下的基金有三只產(chǎn)品在紫金礦業(yè)的十大流通股股東系列中。
從股本變動比例來看，在去年四季度鄧曉峰繼續(xù)“加碼紫金礦業(yè)，旗下3只產(chǎn)品在四季度范圍內(nèi)合計買入約2080萬股，持倉總市值已超過90億元。其中，外貿(mào)信托-高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計劃，增持幅度最大，達(dá)到1349.99萬股。這繼該只產(chǎn)品在2021年新晉成為公司前十大流通股東后，連續(xù)第二個季度大手筆增持。
值得一提的是，除開鄧曉峰持有外，該公司也是有一大批機構(gòu)建倉，根據(jù)年報披露總共有185機構(gòu)持倉，十大流通股股東系列中，除了兩個社保基金外，還有外資阿布扎比投資局，持股數(shù)量在1.41億股。
鄧曉峰持有紫金礦業(yè)的時間有三年多的時間，從2019年三季度以來，紫金礦業(yè)的十大流通股東中就一直有鄧曉峰管理的產(chǎn)品，持有最長時間的產(chǎn)品是高毅曉峰2號致信基金，除了去年第三季度小幅度減倉之外，一直采取加倉的動作。
從股價來看，可以說在紫金礦業(yè)身上，鄧曉峰獲益已經(jīng)翻倍，如果從2019年建倉開始，紫金礦業(yè)的股價漲幅已經(jīng)超過3倍，這次再次繼續(xù)押注，或許持續(xù)看好紫金礦業(yè)的價值。側(cè)面來說，就單單一家公司押注近百億的紫金，很少有基金經(jīng)理去做到。
2、憑啥押注周期股？
根據(jù)資料顯示，紫金礦業(yè)在成立30年的時間中，持有的礦產(chǎn)資源已經(jīng)遍布全球，國內(nèi)方面，在13個省和直轄市擁有17座礦山，包括金礦6座，銅礦7座，鉛鋅礦2座，以及鎢礦和鐵礦各1座。
海外方面，紫金礦業(yè)在海外12個國家擁有重要礦業(yè)投資項目，包括包括金礦6座，銅礦6座，金銅礦1座、銅鉬礦1座以及2座多金屬礦(三種金屬以上)。
在疫情期間，伴隨著全球經(jīng)濟的寬松，通脹帶來的資產(chǎn)投資屬性開始偏向于周期股，而首當(dāng)其沖便是保值率較高的黃金。COMEX黃金期貨于2020年8月7日達(dá)到近些年的最高點，報2089.2美元/盎司。隨后維持橫盤整理區(qū)間。
不單單是黃金，紫金礦業(yè)多個金融礦產(chǎn)都迎來了量價齊升，使得2021年的業(yè)績創(chuàng)下非常好的成績，21年實現(xiàn)營收2251.02億元，同增31.25%；歸母凈利156.73億元，同增140.80%；經(jīng)營凈現(xiàn)金流260.72億元，同增82.73%；資產(chǎn)負(fù)債率55.47%，較年初下降3.61%。
并且在2022年產(chǎn)量進一步抬升，三大重點項目投產(chǎn)。分別是Timok銅金礦10月投產(chǎn), 2021年銅產(chǎn)量5.5萬噸,金產(chǎn)量3.1噸；西藏巨龍銅業(yè)一期工程投產(chǎn), 達(dá)產(chǎn)后年產(chǎn)銅16萬噸。
2022年指引：一期全年生產(chǎn)且二期工程預(yù)計5月投產(chǎn)下, Kamoa銅產(chǎn)量達(dá)到29萬-34萬噸(100%權(quán)益); 產(chǎn)量爬坡, Timok銅產(chǎn)量10.3萬噸, 金產(chǎn)量5.3噸: 3)巨龍銅業(yè)銅產(chǎn)量12.7萬噸。此外, 預(yù)計波爾銅礦、山西紫金、諾頓金田、Aurora Gold和大陸黃金也將提供增量貢獻，從而實現(xiàn)2022年銅86萬噸和金60噸的產(chǎn)量目標(biāo)。
但是現(xiàn)在遇到的問題是：全球宏觀環(huán)境在逐步開始解除對疫情管控，美聯(lián)儲開始加息要把通脹給壓下去，那么周期股的前景已經(jīng)沒有那么美好了。
而鄧曉峰如此大的資金去押注，那就需要時間去驗證了！
關(guān)鍵詞： 鄧曉峰憑啥百億押注周期股
