堅持圍繞大健康產業發展的新諾威(300765.SZ)，這次將目光瞄準在功能性原料領域的開拓上。
7月27日，石藥集團新諾威制藥股份有限公司(以下簡稱“新諾威”)發布公告稱，公司擬通過向控股股東恩必普藥業發行股份購買其持有的石藥圣雪100%股權，本次發行股份購買資產的發行價格為11.12元/股，石藥圣雪100%股權作價初步確定為8億元。
此次交易前，石藥圣雪為恩必普藥業的全資子公司，此次交易后，石藥圣雪成為新諾威的全資子公司。公司表示，接下來會進一步做大做強大健康業務，增強盈利能力，將主營業務向上下游延伸拓展的舉措之一，有利于上市公司盈利能力的提升和可持續發展。
長江商報記者注意到，在收購的同時，新諾威擬募集配套資金不超過5億元，用于石藥圣雪阿卡波糖綠色工廠升級技術改造項目，以及補充流動資金。該項目建設完成后，石藥圣雪將新增阿卡波糖原料產能200噸。
對此，有業內人士表示，新諾威的收購交易有利于公司完善業務布局、提升盈利能力，但公司同樣會面臨一定的業務整合及管理壓力，畢竟不同產品在產業政策、市場競爭格局、經營模式等方面存在一定差異。
將主營業務向上下游延伸
公開資料顯示，新諾威主營業務為功能食品的研發、生產與銷售，公司于2019年3月在深圳證券交易所創業板掛牌上市，公司目前生產的功能食品主要為咖啡因類食品添加劑和保健食品類產品，包括咖啡因和維生素C含片等。
據新諾威公告，公司擬通過向控股股東恩必普藥業發行股份的方式購買其持有的石藥圣雪100%股權，同時上市公司擬向特定對象發行股份募集配套資金。經交易雙方協商，石藥圣雪100%股權作價初步確定為8億元。
新諾威表示，本次交易旨在充分把握產業發展機遇，借力資本市場進一步做大做強大健康主業，將公司主營業務向上下游延伸拓展;同時以石藥圣雪為生物技術平臺，以其相關產品、技術和渠道為支持，未來圍繞大健康產業，可在功能性原料領域開拓更多的產品類型和業績增長點。
長江商報記者注意到，新諾威此次收購，雙方協商設置了業績承諾。根據業績承諾方承諾，石藥圣雪2021年、2022年和2023年扣非凈利潤分別不低于7200萬元、8100萬元和9100萬元;如交割日推遲至2021年12月31日之后，石藥圣雪2022年、2023年和2024年實現的凈利潤分別不低于8100萬元、9100萬元和1.02億元。
從石藥圣雪近幾年財務數據來看，公司2019年、2020年和2021年1-5月份分別實現營業收入2.03億元、3.15億元以及1.71億元;實現凈利潤分別為870.83萬元、4062.49萬元以及3559.45萬元。
將新增阿卡波糖原料產能200噸
近些年，新諾威業績取得良好發展，數據顯示，2014年-2018年，新諾威分別實現收入約6.51億元、7.42億元、8.90億元、10.31億元、12.4億元，年均復合增長率約18%;同期凈利潤分別約1.08億元、1.15億元、1.92億元、1.95億元、2.24億元，年均復合增長30%，
2019年度，新諾威同樣不負眾望，歸屬上市公司股東的凈利潤為27319.71萬元，同比增長22.05%。2020年，新諾威實現營收約13.17億元，同比增長4.85%;歸屬于上市公司股東的凈利潤約3億元，同比增長9.75%。
對于業績的增長，新諾威相關人士表示，上市以來，公司積極拓展渠道廣度與深度，延展產品線，使得各項業務保持了良好增長的勢頭。
長江商報記者注意到，除了此次的收購交易，新諾威擬募集配套資金不超過5億元，用于石藥圣雪阿卡波糖綠色工廠升級技術改造項目，以及補充流動資金。該項目建設完成后，石藥圣雪將新增阿卡波糖原料產能200噸。
據了解，當前，石藥圣雪現擁有無水葡萄糖產能約3萬噸/年，阿卡波糖產能約80噸/年，阿卡波糖綠色工廠升級技術改造項目已開始建設，計劃通過該項目將阿卡波糖年產能提升至280噸左右，成為國內最大的阿卡波糖原料生產商。
對此，新諾威方面表示，隨著阿卡波糖下游市場需求的增長，標的公司阿卡波糖產能已處于飽和狀態，此次募投項目旨在通過技術改造進一步提升產能、改進生產工藝，把握市場機遇。
值得一提的是，阿卡波糖主要用于降低餐后血糖。當前我國血糖異常人數眾多，血糖管理的市場需求巨大。業內人士表示，此舉將豐富新諾威的產品線，有利于推動公司推出新的功能食品線，并且相關政策的陸續出臺，也會進一步推動功能食品行業的發展，為行業提供良好的發展環境。
(記者 張璐)
