回顧2019年，受版權監管推動、付費意識與付費能力提升、技術條件完善等多重因素的驅動，在線視頻行業進入發展關鍵期。

目前，泛娛樂行業付費市場規模已達到千億級別，在線視頻行業的市場規模已超百億。據QuestMobile報告顯示，截至2019年6月，中國視頻用戶規模已超過9億，付費用戶當前在總體視頻用戶中的占比為18.8%，具備高增長潛力。

從行業層面看，當前在線視頻的整體格局依然趨穩，“愛優騰”在用戶規模、商業價值方面仍保持著領先優勢。其中，愛奇藝、騰訊視頻的會員數相繼破億，優愛騰的會員收入占比連續多季度超廣告收入，付費會員成為視頻平臺的支柱。此外，在線視頻正受到短視頻沖擊，優質內容與付費用戶已然成為各大平臺的必爭之地。

行業格局穩定，新技術加持、內容出海正當時

最近多年，在線視頻行業的格局始終保持穩定，“愛優騰”三家平臺多年來牢牢占據第一梯隊的寶座。從當前各平臺的用戶滲透率等指標來看，短期內，其他玩家難以撼動現有局面。

中國互聯網絡信息中心數據顯示，截至2019年6月，我國網絡視頻行業第一梯隊由愛奇藝、優酷、騰訊視頻組成，其用戶滲透率達到80.2%，遠高于B站、芒果組成的第二梯隊的9.2%。

記者發現，與前兩年相比，2019年網絡劇市場出現降溫回穩的態勢，整體劇集體量減少，爆款劇更難出現。同時，隨著政策把控趨嚴，市場熱度褪卻，各平臺重點也回歸到內容制作本身。

據藍鯨TMT記者梳理，在內容方面，2019年“愛優騰”繼續通過大劇熱綜，以及精品、獨播戰略布局市場，吸引用戶。而在大劇熱綜之外，各大平臺也顯現出不同的策略，基于各平臺的不同調性與優勢，對垂直圈層進行突破。

其中，愛奇藝逐漸形成了以動漫、飯圈文化以及紀錄片等垂直內容領域在內的泛文化矩陣;優酷方面以人文內容為主，通過品類背后的差異化，探索人文和商業的結合;騰訊視頻則投入發展PUGC內容，與MCN機構、內容制作公司等進行合作，推出包含綜藝、時尚盛典、生活等多類型的消費場景。

2019年，愛優騰平臺入局互動劇，比如愛奇藝的《他的微笑》，優酷的《大唐女法醫》，騰訊視頻的《古董局中局之佛頭起源》等，并推出針對互動視頻的標準和相關戰略。

“雖然2019年互動視頻市場火熱，但整體而言，當下互動視頻的發展仍處于較為初級的階段，原因在于，互動視頻的批量化制作能力、劇情質量水平、互動體驗等都有待整體提升，用戶認知度和商業模式也有待驗證。”互聯網分析師錢皓認為。

同時，5G的到來也讓各平臺擁有更多的發展空間，沉浸式、超高清、強交互，將成為視頻內容的主要演進方向。愛奇藝CEO龔宇此前表示，5G對影視行業的影響，一是影響消費者心理，二是可能促進誕生新的文藝作品形態，三是內容的專業制作過程云端化和智能化。

對愛優騰而言，優質內容的版權出海仍在持續，比如愛奇藝的《破冰行動》、優酷的《長安十二時辰》，騰訊視頻的《陳情令》等。一位影視從業者對此表示，視頻行業優質內容出口海外，一方面有利于將國內的經驗復制到海外，在國內用戶增長放緩的同時尋找新的市場增量;另一方面，東南亞市場人口眾多、移動互聯網正處于上升期，與國內文化差異相對較小，對視頻網站來說，要把握先機搶占市場。

“愛優騰”變現焦慮與日俱增，營收與會員權益難平衡

從整體市場來看，在線視頻平臺的虧損依然是常態，即便是頭部平臺，也還面臨著盈利難題。雖然愛奇藝、騰訊視頻2019年付費會員用戶均已破億，但還是無法彌補常年背負的巨額虧損。

財報顯示，2019年第三季度，愛奇藝營收74億元，凈虧損37億元，同比擴大19.4%;優酷2020財年二季度營收72.9億元，經調整EBITA虧損相比收窄;騰訊視頻雖未透露具體數字，但據采信的數據顯示，廣告主對營銷預算的預計增速從2018年的27%下降到2019年的19%。

隨著在線視頻行業競爭加劇，內容的價值已無法僅靠“廣告+會員”的商業模式來維持，不少平臺開始探索其他變現方式，尋求新的增長點。而深挖付費會員的價值成為眾平臺的方向之一。

2019年末，在線視頻平臺的變現焦慮尤其凸顯，愛奇藝、騰訊視頻甚至不惜借熱播劇《慶余年》推出“超前點播”服務，試圖以此增加創收。具體而言，該服務為VIP在搶先看6集的基礎上再交費50元，可優先再看6集。

不過，這一模式很快便引發會員與網友的眾怒;人民日報等官媒也公開點名這兩家視頻網站套路層出不窮，直指其“吃相太難看”。一時間，愛奇藝與騰訊視頻被推向風口浪尖。此后，伴隨著輿論的逐步發酵，當事平臺不得不公開回應，承認“沒做好”，并開始反思在本次事件當中平臺存在的問題。

毋庸置疑，這背后折射出的是視頻平臺面臨的盈利困境與壓力。目前，各視頻平臺的主要營收來源于廣告和會員，從會員增長來看，騰訊視頻僅用一年時間就增長了近4000萬會員，但近半年漲幅僅700萬，視頻平臺已進入會員增長瓶頸期。

廣告方面，受到經濟環境的影響，資本熱潮褪卻，當前視頻平臺已無法支撐愈加昂貴的內容成本。業內人士對記者表示，隨著文娛行業遭遇資本寒冬，廣告主對視頻平臺的營銷預算整體增長都采取了保守的態度。這對于通過“拉新買量”和商家投放廣告來實現商業閉環的視頻平臺來說，無疑是雪上加霜。

“放眼國際，國內視頻平臺應參考Netfilx的做法，提高會員服務質量，并制定合理的收費標準，做好新老用戶的過渡，用戶付費意愿提升帶來的新機會，跨內容領域的生態聯動產生的新價值，以及空間廣闊的國際市場，都將是國內視頻行業的機遇點。”業內人士分析總結道。

短視頻沖擊下，優質原創內容成必爭之地

2019年以來，愛優騰等內容平臺都曾出現用戶數據下滑的情況，一方面是受到政策監管影響導致劇集無法按時播出，而究其根本，則是在于短視頻火爆帶來的沖擊。

長短視頻之爭已然開始。短視頻用戶規模首次超過長視頻，根據CNNIC發布的《第44次中國互聯網絡發展狀況統計報告》顯示，截至2019年6月，我國網絡視頻用戶規模達7.59億，其中長視頻用戶規模為6.39億，短視頻用戶規模為6.48億。

用戶使用時長方面，據QuestMobile《中國移動互聯網2019秋季大報告》，2019年9月，短視頻以64.1%的高額增量領跑整個互聯網行業，而在線視頻用戶使用時長已跌出前十。

從數據來看，這種趨勢已影響到三大視頻平臺的營收狀況，首當其沖的就是廣告收入。2019年三季度，愛奇藝廣告收入21億元，較2018年同期24億元同比下降14%。騰訊Q3媒體廣告收入為37億元，同比下降28%，環比下降17%。

因此，各大視頻平臺都在挖掘爆款內容、爭奪優質內容。

2018年，愛奇藝曾靠獨家熱播劇《延禧宮略》帶來1200萬的注冊新會員，總收益超2.5億元。2019年，騰訊視頻則打造出獨家耽改劇《陳情令》，僅大結局會員付費收入就超過1.5億，后續線上直播收入已破億元。

然而，熱度消退，用戶也在一次次爆款內容中趨于理性，口味更加挑剔;與此同時，各大視頻平臺打造爆款內容也愈發困難。近一兩年間，爆款電視劇、綜藝屈指可數，如騰訊視頻的《扶搖》、《如懿傳》、《全職高手》等，優酷亦是如此，除《長安十二時辰》外，無爆款內容出現。

錢皓認為：“在以‘內容為王’的核心競爭中，除了通過各種措施加大原創內容輸出，降低內容制作成本外，很多視頻網站也在不斷試水新業務，構建新的營收、利潤增長點。只有不斷推出優質內容，或者整合平臺其他資源，讓會員用戶有更加舒適的用戶體驗，才是在線視頻平臺真正的出路。”

關鍵詞： 泛娛樂行業付費市場