今年以來，發起式基金數量及規模一路飆升，同比增長約50%。
目前，在發起式基金市場，百億級規模的產品主要由大型基金公司發行管理，中小型基金公司管理的產品規模大多低于10億元。業內人士坦陳，由于發起式基金的特殊性，中小型基金公司要想實現彎道超車不易。
雖然公募發行市場銷售遇冷，但發起式基金卻頻頻發力，不少公募基金采取快速成立發起式基金的形式來布局A股。今年以來，新成立的發起式基金多達257只，同比猛增50.3%，整體規模高達3169.7億元，同比增長47%，刷新了發起式基金年度發行數量和規模的紀錄。
從占新基金比例來看，今年成立的發起式基金在新基金中占比高達32.7%，創出歷史新高，比去年高出15.2個百分點。實際上，近幾年發起式基金在新基金中的占比一直持續抬升，從2012年的5%一直攀升到今年的32.7%，6年間發起式基金在基金發行市場的占比抬升了5倍以上。
值得關注的是，在迅速興起的發起式基金市場，頭部效應明顯，大型基金公司發行的產品越容易做大規模。
在市場上711只發起式基金中，目前百億級規模的發起式基金合計9只，合計規模高達2283億元，占總規模25%，這9只產品分別由興全、嘉實、中銀、招商及農銀匯理等5家基金公司發行管理。另一方面，規模低于10億元的發起式基金卻有493只，規模合計僅有966億元，僅占總規模10.6%。
北京某大型公募基金經理表示，目前基金發行市場，新基金確實不太容易募集資金，很多公司不得不采取發起式的形式成立。“值得關注的是，目前發起式基金市場分化嚴重，大型公募機構由于股東支持和資金實力雄厚，在成立發起式基金方面更有優勢，也更容易找到合作的大資金。”該基金經理補充表示。
一般而言，發起式基金要求基金公司在募集時，使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級管理人員和基金經理等人員的認購金額不少于1000萬元。
北京某小型公募固收部副總經理坦陳，中小型公募的注冊資本一般為1億元至2億元，其中可能僅有5000萬元可用以支撐發產品，而一只發起式基金需要投入1000萬元，這對于中小型基金公司而言成本太高。而大型公募股東背景和資金實力雄厚，在發起式基金成本方面壓力小很多，可批量發行，做大規模。
從今年成立發起式基金的公司來看，廣發基金以11只發起式基金位居榜首，招商、平安大華基金分別以9只、8只發起式基金緊隨其后，南方、銀華、華夏、匯添富等大型公募今年新設的發起式基金也均超5只。而另一方面，今年中小型基金公司新設發起式基金的數量一般不超過2只。
有業內人士透露，發起式基金尤其發起式債基的合作客戶一般來自于銀行，而銀行一般只依據基金公司的管理規模排名這個單一指標來篩選合作“白名單”，甚至中小型銀行也只尋找大型公募合作，中小型公募很難做到“彎道超車”尋求突破。
上述固收部副總經理也表示，在發起式基金市場，中小型基金公司要想“彎道超車”很難，但并非完全沒有可能。最重要的是，中小型基金公司還需進一步提升專業投研能力，打造特色產品吸引客戶。
