今日，醫(yī)藥股表現(xiàn)亮眼，醫(yī)療信息化、CRO、醫(yī)療服務(wù)、創(chuàng)新藥等板塊漲幅居前。

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久遠(yuǎn)銀海4天3板，東軟集團(tuán)漲超8%，嘉和美康漲超7%，萬(wàn)達(dá)信息大漲6%，塞力醫(yī)療漲超4%。

首藥控股20CM漲停，海創(chuàng)藥業(yè)、迪哲醫(yī)藥、澤璟制藥、艾力斯、貝達(dá)藥業(yè)等個(gè)股漲超10%，海思科漲停，涯閎醫(yī)藥、邁威生物漲超9%，百奧泰漲超8%，科倫藥業(yè)、百利天恒漲超7%，三生國(guó)健、美迪西等漲超6%。

消息面上，2023年AACR大會(huì)預(yù)計(jì)于4月14日-19日在美國(guó)弗羅里達(dá)奧蘭多舉辦。

重要事件催化

4月14日-19日，2023年第114屆美國(guó)癌癥研究協(xié)會(huì)（AACR）年會(huì)將在美國(guó)佛羅里達(dá)州奧蘭多舉行，超過(guò)20家中國(guó)制藥企業(yè)將亮相本次AACR，披露創(chuàng)新品種的數(shù)據(jù)，包括和黃醫(yī)藥、諾誠(chéng)健華、恒瑞醫(yī)藥、百濟(jì)神州、 信達(dá)生物等。

西南證券研報(bào)指出，通過(guò)梳理AACR大會(huì)，不難發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新藥企業(yè)，尤其是有重磅單品臨床數(shù)據(jù)披露的企業(yè)往往會(huì)迎來(lái)股價(jià)的重要催化，因此，每年的AACR會(huì)議是創(chuàng)新藥行業(yè)投資的重要事件。

此外，3月31日，國(guó)家藥品監(jiān)督管理局藥品審評(píng)中心（CDE）發(fā)布《藥審中心加快創(chuàng)新藥上市許可申請(qǐng)審評(píng)工作規(guī)范(試行)》，自3月31日起實(shí)施，利好兒童專用創(chuàng)新藥、罕見(jiàn)病用藥創(chuàng)新研發(fā)。

受益于高切低

醫(yī)藥板塊的上漲還存在其他因素。一方面，昨日，3月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI錄得57.8，創(chuàng)28個(gè)月新高，連續(xù)三個(gè)月處于擴(kuò)張區(qū)間。此前官方非制造業(yè)PMI也是連續(xù)3個(gè)月持續(xù)擴(kuò)張，兩次的數(shù)據(jù)算是對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的確認(rèn)。

攜程的數(shù)據(jù)顯示，截至4月6日，國(guó)內(nèi)游的訂單量較去年同期增長(zhǎng)超7倍，并追平疫情前2019年同期。內(nèi)地出境游預(yù)訂量同比增長(zhǎng)超18倍，境外跟團(tuán)游報(bào)名量較4月初增長(zhǎng)157%。

種種跡象表明，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇正在逐步得到印證，這也是今年的核心主線之一，而醫(yī)藥和消費(fèi)都有望受益于此。

除了消息面上的刺激，醫(yī)藥相關(guān)板塊的上漲還存在市場(chǎng)因素。此前一段時(shí)間，ChatGPT爆火，市場(chǎng)資金都集中在相關(guān)板塊和個(gè)股。

近幾日，相關(guān)炒作有所退潮，資金除了在AI產(chǎn)業(yè)內(nèi)部尋找高性價(jià)比方向，也開始外溢到其他性價(jià)比高、且能容納資金的方向，其實(shí)昨日下午醫(yī)藥方向就出現(xiàn)過(guò)異動(dòng)，再疊加財(cái)報(bào)季，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇方向有一定輪動(dòng)機(jī)會(huì)。

此外，醫(yī)藥行業(yè)也有望受益于“AI+”，中泰證券認(rèn)為，AI 在醫(yī)療場(chǎng)景中技術(shù)積累越發(fā)成熟，應(yīng)用場(chǎng)景日益豐富。近期GPT技術(shù)的突破再次引燃市場(chǎng)關(guān)于 AI+醫(yī)療/醫(yī)藥的討論關(guān)注，AI+醫(yī)療/醫(yī)藥未來(lái)空間廣闊。

華安證券研報(bào)指出，通過(guò)AI為傳統(tǒng)的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈賦能，帶來(lái)產(chǎn)業(yè)變革，而其價(jià)值體現(xiàn)在擴(kuò)容（新產(chǎn)品）、降本（減少費(fèi)用）、增效（提高效率）。從AI為醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈賦能的價(jià)值角度，考慮商業(yè)化落地的場(chǎng)景、進(jìn)程以及節(jié)奏上看，AI在醫(yī)療端的AI+醫(yī)療服務(wù)、制造端的AI+醫(yī)療器械、研發(fā)端的AI+醫(yī)藥研發(fā)三個(gè)大方向大有可為。建議關(guān)注：

AI+醫(yī)療服務(wù)：商業(yè)化能力靠前的領(lǐng)域和公司，推薦潤(rùn)達(dá)醫(yī)療、健麾信息、艾隆科技；關(guān)注安必平、麥克奧迪、迪安診斷、美年健康、衛(wèi)寧健康、創(chuàng)業(yè)慧康等。
AI+醫(yī)療器械：存量設(shè)備鋪設(shè)多，數(shù)據(jù)資源豐富且已在AI領(lǐng)域前瞻布局的設(shè)備類企業(yè)，具體包括邁瑞醫(yī)療、萬(wàn)東醫(yī)療、澳華內(nèi)鏡、開立醫(yī)療、理邦儀器、樂(lè)普醫(yī)療、天智航、微創(chuàng)機(jī)器人-B、偉思醫(yī)療、麥瀾德等。
AI+醫(yī)藥研發(fā)：具有強(qiáng)大資金支持，人才儲(chǔ)備以及優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)資源的CXO頭部標(biāo)的，如藥明康德等；以及具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)率先布局AI相關(guān)技術(shù)的特色標(biāo)的，如成都先導(dǎo)、泓博醫(yī)藥、藥石科技和皓元醫(yī)藥等。

展望后市，西南證券認(rèn)為，投資者可以結(jié)合一季報(bào)預(yù)期進(jìn)行配置。全年持續(xù)看好三條投資主線：1）創(chuàng)新仍是醫(yī)藥行業(yè)持續(xù)發(fā)展的本源；2）疫后醫(yī)藥復(fù)蘇亦是核心主線；3）自主可控/產(chǎn)業(yè)鏈安全。

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