近期，美股大佬的持倉(cāng)陸續(xù)披露，在美股科技七巨頭領(lǐng)漲的二季度，華爾街大佬都買(mǎi)了些什么？
首先看達(dá)利歐離任后的橋水，二季度，橋水共買(mǎi)入77只股票，增持270只股票，清倉(cāng)了91只股票，減持342只股票，整體規(guī)模為161.9億美元，較一季度的163.9億美元有所減少，整體還是在賣(mài)出。
橋水在達(dá)利歐離任后，在一季度做了一個(gè)決定，賣(mài)出達(dá)利歐看好的黃金股，選擇轉(zhuǎn)頭追高美股的AI股，以及買(mǎi)入消費(fèi)股。
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現(xiàn)在橋水與達(dá)利歐時(shí)代的橋水有所變換，現(xiàn)在橋水的投資風(fēng)格更為進(jìn)取，而達(dá)利歐更著重于宏觀自上而下的風(fēng)格。
從橋水一季度時(shí)的持倉(cāng)風(fēng)格中能看出，橋水并不認(rèn)為美國(guó)二季度的消費(fèi)會(huì)轉(zhuǎn)弱。前十大持倉(cāng)在一季度時(shí)，就已經(jīng)有7只消費(fèi)股的存在。
橋水的前十大持倉(cāng)為：IVV標(biāo)普500ETF、IEMG MSCI新興市場(chǎng)ETF、寶潔、強(qiáng)生、可口可樂(lè)、百事可樂(lè)、SPY標(biāo)普500指數(shù)ETF、開(kāi)市客、麥當(dāng)勞、沃爾瑪。
其中，橋水對(duì)IVV標(biāo)普500ETF加倉(cāng)了10%，持倉(cāng)市值近9億美元，對(duì)IEMG新興市場(chǎng)ETF也有加倉(cāng)，持倉(cāng)市值8.83億美元。加倉(cāng)了小部分可口可樂(lè)。
但對(duì)寶潔、強(qiáng)生、百事可樂(lè)、SPY標(biāo)普500、開(kāi)市客、麥當(dāng)勞、沃爾瑪都有所減倉(cāng)。由于這些標(biāo)的在二季度都是穩(wěn)步上漲的，減倉(cāng)幅度不大，橋水更大可能是階段性的獲利了結(jié)。
美股的消費(fèi)股如此強(qiáng)勢(shì)，的確出乎市場(chǎng)的預(yù)料。
報(bào)告顯示，Q2橋水買(mǎi)入了美光科技、音樂(lè)播放平臺(tái)Spotify、半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司科磊等77只股票。
從市值來(lái)看，新買(mǎi)入最多的是美國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商AT&T、美國(guó)外賣(mài)平臺(tái)Doordash、美光科技、Spotify、美國(guó)太陽(yáng)能公司Enphase energy。
在加倉(cāng)方面，加倉(cāng)數(shù)量最多的是FXI中國(guó)大盤(pán)股ETF，持倉(cāng)市值8817萬(wàn)美元，二季度增持幅度為198%。以及MCHI 中國(guó)ETF，持倉(cāng)市值為6381萬(wàn)美元，二季度增持幅度為120%。另外，增持了未來(lái)、社交網(wǎng)站pinterest，uber。另外，大幅增持了拼多多27%至1.96億美元。
從增持金額上看，加倉(cāng)規(guī)模最大的為IVV標(biāo)普500ETF，制藥巨頭默沙東、FXI 中國(guó)大盤(pán)股ETF、全球龍頭煙草公司PM，MCHI中國(guó)ETF。
值得注意的是，橋水在Q1減持黃金ETF之后，在二季度索性清倉(cāng)了SPDR黃金ETF。并且將黃金信托IAU，減持了94%，接近清倉(cāng)。橋水在Q2時(shí)表示將賣(mài)掉黃金后，將這部分資金加倉(cāng)科技股。橋水還清倉(cāng)了奢侈品電商發(fā)發(fā)奇，新加坡網(wǎng)約車(chē)Grab、知乎、GLD等。
減持方面，橋水減持了了家得寶、奈飛、保險(xiǎn)公司AIG等90只股票和ETF。
其中，減持最大的標(biāo)的是陸金所、減持幅度達(dá)76%，出售1.12億股。在一季度時(shí)，橋水對(duì)陸金所增持了760萬(wàn)股，增持幅度達(dá)113%。僅在一個(gè)季度之間，變化如此之大。從股價(jià)上看，橋水是割肉出局的。
景林也披露了最新的13F文件，其中持倉(cāng)市值為20.69億美元，較一季度的17.29億美元有所增加。
在Q2，景林新買(mǎi)入5只股票，加倉(cāng)8只股票，清倉(cāng)5只股票，減持5只股票。前十大持倉(cāng)市值為17億美元，占美股持倉(cāng)總市值的82%。
前十大持倉(cāng)為：拼多多、meta、網(wǎng)易、doordash、新東方、英偉達(dá)、中通快遞、微軟、富途控股、滿(mǎn)幫集團(tuán)。其中，8個(gè)持倉(cāng)市值都超過(guò)1億美元。
在Q2時(shí)，景林加倉(cāng)了拼多多46.26萬(wàn)股，持倉(cāng)市值為3.25億美元。加倉(cāng)了Meta 41.84萬(wàn)股，持倉(cāng)市值為3億美元，加倉(cāng)了網(wǎng)易231.83萬(wàn)股，持倉(cāng)市值為2.24億美元。
值得注意的是，景林新買(mǎi)入的富途直接躋身前十大持倉(cāng)，這是有意思的點(diǎn)，直至三季度的高點(diǎn)，富途一度漲超50%。
另外，景林還新買(mǎi)入了高通、AMD、理想。微幅減持了英偉達(dá)、看準(zhǔn)網(wǎng)、Grab、Lululemon等。
結(jié)語(yǔ)
從景林的持倉(cāng)選股來(lái)看，更多的是在找市場(chǎng)上阿爾法的機(jī)會(huì)。而橋水即便在達(dá)利歐離開(kāi)后，仍是看好中國(guó)市場(chǎng)，從增持前五中都有兩個(gè)中國(guó)ETF的身影，整體的風(fēng)格也越來(lái)越激進(jìn)了，正在改變達(dá)利歐的宏觀選股模式。
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