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2023年8月，三家運營商相繼公布了上半年經營業績。結合三家運營商經營情況來看，上半年我國電信行業總體仍處于中高速增長區間，業務結構持續優化，效率效益明顯改善，科技創新布局進一步強化。展望未來，電信行業長期增長的前景整體較為樂觀，但可持續、高質量發展的壓力進一步加大，建議運營商充分把握數實融合機遇，著力打造以創新為核心的內生增長引擎。

上半年電信行業發展呈現四大趨勢

一是總體收入增速放緩，但仍處于中高速增長區間。2023年上半年，電信行業收入累計完成8688億元，同比增長6.2%，增速持續領先全國GDP增速，但較去年同期下降2.1pp。具體來看，三家運營商通服收入增速均有所下降，其中中國移動、中國電信、中國聯通降幅分別為2.3pp、2.2pp、2pp。這主要是由于近年來受疫情、國際地緣政治等因素的影響，目前國內經濟仍處于復蘇階段，總體需求仍不足。2023年上半年，社會消費品零售總額兩年復合增速僅為3.7%，顯著低于疫情前；全國規模以上工業企業利潤總額同比仍下降16.8%，居民收入預期下降，部分企業經營困難，導致信息服務領域有效需求不足，行業保持高速增長的壓力較大。

二是業務結構持續優化，以云為代表的新興業務成為增長主動能。2023年上半年，行業云計算、大數據、物聯網等新興業務收入累計完成1880億元，同比增長19.2%，拉動行業整體收入增長3.7pp。具體來看，三家運營商的新興業務收入1均保持兩位數增長，占通服收入比均超過四分之一，對通服收入增長貢獻率超過六成，明顯走出發展“第二曲線”。其中，云業務保持高速發展，上半年，行業云計算收入同比增長38.1%，三家運營商云業務均實現兩位數增長，占新興業務收入比均達三成以上，市場地位顯著提升。其中，移動云IaaS收入份額排名國內前三，自有IaaS+PaaS收入增速超100%，全場景觸達服務能力實現業界領先，力爭全年收入超800億。天翼云保持公有云IaaS及公有云IaaS+PaaS國內前三、政務公有云基礎設施第一、全球運營商云第一的市場地位，形成開放合作的國云生態，合作伙伴超過5000家，計劃全年收入過千億。聯通云持續夯實基礎能力和平臺建設，圍繞七大場景云形成豐富的細分場景解決方案，并計劃全年收入超過500億元。

三是效率效益明顯改善，數字化成為降本增效核心手段。2023年上半年，三家運營商凈利潤均保持8%以上高速增長、凈利潤率同比均實現提升。究其原因，一方面，是運營商持續強化精準投入集約降本，2023年上半年，三家運營商加快推進渠道轉型，強化精準營銷，銷售費用使用效率均有所提升，其中，中國電信銷售費用占收比同比下降0.7pp，低銷廳店占比同比下降3.4pp。另一方面，是運營商數字化運營水平不斷增強，中國移動著力推動能力中臺規模應用，月均調用量達到402億次，較2022年全年增長192.3%，上半年對外變現和對內降本的價值實現超100億元；中國電信搭建數字化轉型服務大平臺，加強數字化能力封裝與供給，智能客服量占比同比提升9.7pp，AI數字人客服分流視頻客服量達六成；中國聯通強化一體化能力建設，加強網絡業務同頻共振，打造10余款網絡創新產品，累計上線超過100個網絡智慧運營場景，帶動生產經營增收降本。

四是創新重視程度顯著提升，AI、算力等領域布局步伐加快。2023年上半年，三家運營商圍繞轉型發展的重點領域，不斷加大研發投入，完善創新布局，研發費用均實現兩位數增長。在算力網絡方面，面向國家“東數西算”工程部署，三家運營商積極布局智算資源，強化算網產品、能力供給。中國移動的數據中心能力覆蓋“東數西算”全部樞紐節點，智算總能力達到5.8 EFLOPS，開展最大智算中心的建設規劃，加快自主研發算網大腦。中國電信在貴州等地建設公共智算中心，智算能力達到4.7 EFLOPS，同比增長62%，提供“智算+超算+通算”一云多算服務，并率先推出一體化算力套餐。中國聯通強化智算網絡構建，已在廣東、青島等地開展智算中心布局。在AI方面，三家運營商加快搶占AI高地，圍繞客服、政務等產業互聯網領域發布AI大模型。中國移動打造具有運營商特色的“九天”人工智能平臺，匯聚中臺能力近1000個，發布九天海算政務大模型和九天客服大模型，助力產業智能化、融合化。中國電信發布TeleChat生成式語義大模型，應用于智能客服、智慧政務等場景，升級首個城市治理百億參數通用視覺模型，提供5500個場景算法。中國聯通構建語言大模型，發布了鴻湖圖文大模型，實現以文生圖、視頻剪輯、以圖生圖等功能，下一步計劃加快重點行業落地試點。

未來發展展望及建議

長期來看，電信行業增長前景整體較為樂觀，但可持續、高質量發展的壓力進一步加大。一方面，支撐電信行業穩步增長的基本面依然穩固，上半年，隨著經濟社會全面恢復常態化運行，宏觀政策顯效發力，國民經濟持續恢復、總體回升向好，表明了我國經濟巨大的發展韌性和潛力。同時，國家建設現代化產業體系、推進數字中國建設等多重政策利好疊加，伴隨以通用AI為代表的新一代科技浪潮的興起，有望進一步激發大眾數字消費需求，推動政企用戶的數字化轉型需求快速回升。另一方面，運營商面臨的市場環境更加復雜多變，存量市場飽和已成定局，傳統語音、流量業務持續負增長或微增長，同時信息服務轉型領域的競爭日益加劇，面臨領先互聯網企業等多元化市場主體的全方位競爭，以及資本投入大、短期回報低等多方面挑戰，對運營商升級核心能力、提高數智化運營管理水平提出更高要求。

面向未來，建議運營商充分把握數實融合機遇，著力打造以創新為核心的內生增長引擎。一是要在存量中尋求增量機會，面向數字經濟與實體經濟融合的新場景新需求，不斷豐富信息服務產品供給，做好疊加態、多元化的價值經營，創新線上線下全方位協同、公域私域融合的數字化營銷模式，有效激發市場活力。二是要強化創新布局儲備未來，以發展戰略性新興產業為契機，做好新技術新業態前瞻布局，充分結合技術創新、客戶規模和豐富場景優勢，鍛造面向長遠的核心競爭力，加快構筑高質量可持續發展的“第三、第四曲線”。

責任編輯：李楠

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